Уолтер Уайт, скромный и талантливый школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты и сбережений не хватит ни на дорогостоящее лечение, ни на обеспечение будущего беременной жены и сына-подростка, Уолтер в отчаянии ищет быстрый способ раздобыть крупную сумму денег. Его гениальный, но погребённый под слоем рутины ум химика находит радикальное и незаконное решение — создать и продавать кристаллический метамфетамин исключительной чистоты. Для реализации плана ему нужен проводник в криминальный мир, и его выбор падает на Джесси Пинкмана — своего бывшего нерадивого ученика, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со школьной скамьи.
Ирония судьбы в том, что Джесси, мелкий уличный дилер, как раз лишился напарника и своей примитивной лаборатории после полицейского рейда. Неохотный и опасный альянс между отчаявшимся гением и неудачливым тусовщиком заключён. Вместе они погружаются в мрачный и жестокий подпольный мир наркобизнега, где каждый шаг грозит катастрофой: от встреч с беспринципными наркоторговцами до постоянной угрозы быть пойманными правоохранительными органами. Уолтер, взявший себе псевдоним «Гейзенберг», начинает трансформацию из робкого обывателя в расчётливого и безжалостного преступника, балансируя на грани между необходимостью обеспечить семью и нравственной пропастью, в которую он стремительно падает.